Factoring ist der Verkauf Deiner Forderungen an einen Dritten (Factor), der Dir das Geld vorab überweist. Im Gegenzug zahlst Du eine Gebühr und der Factor übernimmt typischerweise das Forderungsmanagement und oft auch das Ausfallrisiko. Für KMU mit längeren Zahlungszielen kann das ein wichtiges Liquiditätsinstrument sein.
Wie funktioniert Factoring?
- Du stellst eine Rechnung mit langem Zahlungsziel (z. B. 60 Tage netto).
- Du reichst die Rechnung beim Factor ein.
- Der Factor zahlt Dir 80–90 % der Forderung sofort aus.
- Der Factor zieht die Forderung beim Kunden ein.
- Bei Zahlungseingang erhältst Du den Restbetrag abzüglich der Factoring-Gebühr.
Drei Hauptformen
- Echtes Factoring: Der Factor übernimmt das Ausfallrisiko (Delkredere). Bei Zahlungsausfall des Kunden trägt er den Schaden. Du bist „raus".
- Unechtes Factoring: Du behältst das Ausfallrisiko. Bei Ausfall bekommst Du die Forderung zurück und musst den Vorschuss zurückzahlen. Günstiger als echtes Factoring, aber weniger Sicherheit.
- Inhouse-Factoring: Du behältst das Forderungsmanagement, der Factor finanziert nur. Hat Vorteile, wenn Du die Kundenbeziehung selbst pflegen willst.
Kosten
Factoring-Kosten setzen sich aus drei Bestandteilen zusammen:
- Factoring-Gebühr: 0,5–3 % vom Umsatz, je nach Branche und Volumen
- Zinsen auf den Vorschuss: meist 2–6 % p.a., abhängig vom Marktzins
- Bonitätsprüfung: Pauschalen pro Kunde oder im Vertrag enthalten
Bei einem Umsatz von 1 Mio. € und 1,5 % Factoring-Gebühr zahlst Du 15.000 € pro Jahr, plus Zinsen für die durchschnittliche Vorfinanzierungsdauer.
Vorteile
- Sofortige Liquidität ohne Wartezeit auf Kundenzahlungen
- Bilanzverkürzung: Forderungen verschwinden aus der Bilanz — bessere Kennzahlen, höhere Eigenkapitalquote
- Risikotransfer beim echten Factoring
- Professionelles Mahnwesen beim Factor
- Planbarer Cashflow
Nachteile
- Spürbare Kosten — schmälern Marge
- Vertragliche Bindung (oft 12–24 Monate)
- Bonitätsprüfung Deiner Kunden — schwierige Kunden werden ggf. nicht angenommen
- Imagewirkung: Kunden bemerken, dass eine externe Firma einzieht
- Mindestumsatz, oft 250.000–500.000 € p.a.
Für welche Unternehmen geeignet?
Factoring lohnt sich vor allem für:
- Wachsende Unternehmen mit knappem Working Capital
- B2B-Dienstleister mit längeren Zahlungszielen
- Hersteller und Großhandel mit Vorfinanzierungsbedarf
- Unternehmen mit guter, aber konzentrierter Kundenstruktur
Weniger geeignet ist es für reine Kleinstunternehmer mit niedrigem Umsatz oder Unternehmen mit sehr vielen Endverbraucher-Forderungen, weil pro Kunde geprüft wird.
Alternativen vergleichen
Bevor Du Dich für Factoring entscheidest, vergleiche mit klassischer Kontokorrentlinie, Lieferantenfinanzierung oder Skonto-Strategien. Eine 2 % Skonto-Vereinbarung kann ähnliche Effekte zu niedrigeren Kosten haben.
Was solltest Du verhandeln?
- Höhe der Vorschüsse (80 % vs. 90 %)
- Mindestlaufzeit und Kündigungsfristen
- Bonitätslimits pro Kunde
- Wer kommuniziert mit dem Kunden? (Notification vs. Stille Zession)
- Stornorechnungen und Skonti — wie werden sie verrechnet?
- Reklamationsregelung
Tipp: Lass Dir mindestens drei Angebote machen und achte auf die effektive Gesamtbelastung (Gebühr plus Zins plus Bonitätspauschalen). Die nackte Factoring-Gebühr sagt wenig.
Praxis-Tipp
Wenn Du Factoring nutzt, müssen Deine Rechnungen sauber strukturiert sein — der Factor prüft genau. Billboy stellt sicher, dass Pflichtangaben nach § 14 UStG vollständig sind und exportiert offene Posten als CSV, die Du direkt an Deinen Factor durchreichen kannst. So wird die Übergabe zur Routine statt zum monatlichen Drama.